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• Estratégia da Companhia

Visão Geral do Negócio

A MEDIAL SAÚDE (“Companhia”) é uma das maiores Medicina de Grupo no Brasil, e uma das que mais crescem no mercado. A Companhia registrou receitas no valor de R$1.134 milhões em 2006, um crescimento de 32,3% e tinha uma carteira de 938 mil beneficiários, representando crescimento de 18,7% em relação a 2005. Com mais de 42 anos de experiência no setor de Saúde Suplementar no Brasil, a Companhia oferece cobertura de assistência à saúde em todo o território nacional para clientes individuais e a aproximadamente 17.600 clientes corporativos, utilizando-se de umas das maiores redes de atendimento entre Medicinas de Grupo no Brasil - hoje, composta por aproximadamente 1.350 hospitais, 3.950 laboratórios e Centros de Diagnósticos por Imagem e mais de 11.000 consultórios e clínicas, localizados em 873 cidades. Além disso, a Companhia também opera uma Rede Própria verticalmente integrada de 4 hospitais, um pronto socorro e 17 Centros Médicos, localizada na região metropolitana de São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília.

Em dezembro de 2006, aproximadamente 20% da população brasileira dispunha de Planos Médico-Hospitalares, comparado com cerca de 85% da população dos EUA. A percepção generalizada da má qualidade do serviço público de saúde faz com que o acesso a Serviços de Saúde Suplementar seja uma aspiração de importante parcela da população. O setor de Saúde Suplementar no Brasil também é altamente fragmentado, sendo formado por 1.231 Operadoras Médico-Hospitalares em março 2007. Informações da Agência Nacional de Saúde (ANS) indicam que os Beneficiários das cinco maiores Operadoras no Brasil somavam aproximadamente 22% do total de Beneficiários de Plano de Saúde, metade do nível nos EUA. Um regime regulatório favorável ao fortalecimento econômico das Operadoras, e a crescente necessidade de grandes recursos financeiros e tecnológicos para competir no setor certamente refletirão numa continua onda de consolidação no mercado.

A Medial tem o compromisso de crescer aceleradamente, mantendo disciplina de preços e excelência na qualidade de serviços, apoiados por uma crescente rede própria de atendimento médico-hospitalar, e aquisições seletivas nos mercados e linhas de produtos complementares para a Companhia. Uma das líderes no setor, a Medial Saúde acredita estar bem posicionada para beneficiar-se da crescente onda de consolidação do setor de Saúde Suplementar no Brasil, hoje ainda altamente fragmentado.

Aquisição Amesp

Em 10 de maio de 2007, a Medial concluiu a aquisição, por R$ 253 milhões, de 100% do capital social do grupo Amesp. A aquisição é parte da estratégia de crescimento acelerado da Medial, organicamente e através de aquisições seletivas. A aquisição também acelerará o plano da Medial de elevar o percentual de serviços médicos incorridos na rede própria do grupo a 50%, mediante um processo de verticalização parcial e seletivo, visto que a Amesp opera com um nível de verticalização substancialmente mais alto do que o da Medial. O quadro demonstra alguns indicadores financeiros e operacionais da Amesp e da empresa consolidada pro-forma.

Vantagens Competitivas

Reputação Sólida e Reconhecimento Da Marca. A marca “Medial Saúde” é uma das mais conhecidas e respeitadas no setor de saúde suplementar no Brasil, gozando de sólida reputação entre atuais e potenciais beneficiários, prestadores de serviços de saúde e concorrentes. É conhecida nos mercados em que a empresa atua pelo elevado índice de satisfação de seus beneficiários e pelas soluções oferecidas aos clientes corporativos.

Forte presença num mercado particularmente atraente. A região metropolitana de São Paulo é hoje a principal área de atuação da Medial Saúde, com uma carteira de aproximadamente 627.000 Beneficiários nessa região, ao final de dezembro de 2006. A Grande São Paulo é a maior e uma das mais prósperas concentrações urbanas do país, com população superior a 19 milhões de habitantes.

Rede própria de serviços de saúde oferece vantagens de custo. A rede própria permite oferecer serviços de saúde de alta qualidade aos nossos Beneficiários e administrar melhor os custos e procedimentos médico-hospitalares junto à rede credenciada, por meio da parametrização de custos e procedimentos médico-hospitalares.

Uma das maiores redes de atendimento de saúde no Brasil. Com uma ampla rede credenciada distribuída em 873 cidades em todo o Brasil, a Medial Saúde conta com alguns dos mais conceituados hospitais, centros médicos e profissionais médicos do Brasil. É respeitada pela comunidade médica e demais prestadores de serviços de saúde da rede credenciada em virtude da qualidade de seus serviços e de suas práticas comerciais.

Práticas eficientes de gestão de sinistros. A Medial Saúde adota uma abordagem integrada de gestão de sinistros, que inclui a verificação prévia dos custos dos procedimentos e materiais médicos dispensados a seus beneficiários. Essa abordagem inclui análise de dados estatísticos, Auditoria Médica e adoção de programas de prevenção e redução de sinistros, como atendimento pós-alta, Medicina Preventiva e case management. Em decorrência,a sinistralidade da Companhia foi de 73,9% em 2006, inferior à média das operadoras de planos médico-hospitalares no mesmo período, com base em dados da ANS.

Desempenho financeiro consistente. O desempenho financeiro da Medial Saúde tem sido consistente, permitindo financiar a maior parte da expansão de suas atividades por meio de geração própria de caixa. De 2003 a 2006, as receitas aumentaram em média 30% ao ano, o EBITDA cresceu 38% no mesmo período, e o lucro líquido ajustado expandiu 59% ao ano.

Administração experiente e padrões elevados de governança corporativa. A equipe gerencial da Medial Saúde combina experiência e habilidade. Muitos de seus executivos atuam no setor de saúde suplementar há mais de 10 anos. Outros ingressaram na Companhia após carreiras em outros setores de serviços, como telecomunicações, serviços bancários e private equity. Essa combinação de experiências faz com que a Administração esteja bem preparada para identificar oportunidades de crescimento e implantar estratégias de negócios.

Estratégia da Companhia

Aumentar a carteira de beneficiários, com disciplina de preços. A Medial Saúde continuará explorando oportunidades de crescimento nas áreas geográficas onde atua. A Medial é uma das empresas de medicina de grupo que mais cresceu em número de beneficiários no Brasil em 2006, com a inclusão de aproximadamente 152.000 novos beneficiários. A região metropolitana de São Paulo, onde possuía aproximadamente 627.500 beneficiários em 31 de dezembro de 2006, continuará a ser o principal foco dos esforços de adesão. Para atingir esse objetivo, a Medial pretende aprimorar sua estratégia de segmentação de mercado e oferecer planos médico-hospitalares que atendam necessidades específicas de empregadores e clientes individuais. Com maior escala, será possível expandir as opções de serviços a preços competitivos, procurando manter a atual proporção entre beneficiários de planos coletivos e individuais ao redor de 75% e 25%, respectivamente.

Expandir a atuação geográfica de forma seletiva. A estratégia de expansão geográfica está voltada para a reprodução do modelo bem-sucedido de prestação de serviços utilizado em São Paulo, que combina prestação de serviços por meio da rede própria e da rede credenciada. Os esforços de expansão regional concentrarão em cidades que apresentem alta densidade populacional, níveis atrativos de renda per capita e elevada fragmentação entre as operadoras de planos médico-hospitalares. Para 2007, foram selecionadas Brasília e a região metropolitana do Rio de Janeiro como regiões prioritárias de expansão, para a implantação de unidades da rede própria. A implantação de uma rede própria nessas novas áreas permitirá a empresa administrar seus custos de maneira eficaz e aumentar a carteira de beneficiários nessas regiões. As recentes inaugurações do primeiro hospital em Brasília e do primeiro Centro Médico no Rio de Janeiro reforçam o compromisso da Companhia com o fortalecimento nessas regiões.

Expandir a Gama de Produtos. A Companhia pretende desenvolver novos produtos que atendam as necessidades de seus clientes. Em 2007, a Medial começou a oferecer planos odontológicos, onde se acredita ter uma oportunidade atraente de venda cruzada desse produto à base atual de clientes de planos médico-hospitalares. O segmento tem alto potencial de crescimento no país, pois em 31 de dezembro de 2006, 7,8 milhões de indivíduos tinham planos odontológicos (apenas 4,2% da população total), um crescimento de 21,9% em relação ao ano anterior e 16,8 p.p. maior que o crescimento registrado para os planos médico-hospitalares no mesmo período.

Expandir o processo de integração vertical. A Companhia continuará a investir na expansão de sua rede própria para oferecer assistência à saúde com qualidade a custos mais baixos. Além das novas instalações no Rio de Janeiro, e em Brasília a Medial inaugurou três novos Centros Médicos em São Paulo no primeiro trimestre de 2007. o Laboratório Clínico Endomed Ltda., uma cadeia de 11 centros de diagnósticos e 95 pontos de coleta, que oferece um amplo espectro de serviços de análise laboratorial e de diagnóstico por imagem em São Paulo. Essa aquisição contribui no combate às pressões de preço resultantes da consolidação do setor de serviços de laboratório e diagnóstico.

Continuar a investir em tecnologia da informação. A Companhia continuará a investir em tecnologia da informação para melhorar sua capacidade de atendimento a clientes, aumentar a eficiência operacional, reduzir custos, realizar análises atuariais e de custos, estabelecer preços adequados e ter acesso a informações sobre custos médico-hospitalares em tempo real. Em decorrência de investimentos em tecnologia da informação nos últimos três anos, a Medial implantou em 2006 um novo sistema de gestão hospitalar que facilita o controle de custos em sua rede própria e está desenvolvendo, em parceria com empresas de tecnologia, um avançado sistema ERP que substituirá os. Durante 2007, espera concluir também a implantação de novos sistemas que compreendem o PACS, prontuários médicos eletrônicos e aplicação de biometria para a prevenção de fraudes. A Medial crê que tais investimentos aumentarão a produtividade de seus processos administrativos e operacionais, permitindo que as despesas operacionais cresçam a um ritmo inferior ao de suas receitas.

Identificar oportunidades de aquisição de forma seletiva. A Medial acredita que o processo de consolidação do setor de Saúde Suplementar criará a oportunidades de adquirir operadoras de planos médico-hospitalares em mercados selecionados, que tenham alta densidade populacional e níveis de renda relativamente altos, concentrando esforços em companhias que apresentem boa complementaridade em relação a seus negócios e taxas de retorno adequadas. Em maio de 2007, a Medial Saúde concluiu a aquisição de 100% do Grupo Amesp pelo valor de R$ 253 milhões. No final do ano de 2006, havia 473.000 beneficiários cobertos pelos planos médico-hospitalares da Amesp. Com 45 anos de tradição e com suas atividades concentradas na região metropolitana de São Paulo, o Grupo Amesp é uma empresa com ampla rede própria de hospitais, centros médicos e laboratórios que possibilitará à Medial acelerar o seu plano de elevar o percentual de serviços médicos incorridos na Rede Própria do grupo a 50%, mediante um processo de verticalização parcial e seletivo.